يوسف سالم: دمجت الذكاء الاصطناعي في التمويل قبل أن نسميه ابتكارًا

في لحظة يميل فيها كثيرون إلى التعامل مع الذكاء الاصطناعي كـ“قصة” تُحكى للمستثمرين، يأتي يوسف سالم من زاوية مختلفة: زاوية المدير المالي الذي يرى الابتكار كتحسين قابل للقياس داخل التشغيل، لا كملصق. اليوم يشغل منصب المدير المالي في ADNOC Drilling، ويترأس Enersol، وبين الموقعين خيط واحد: التعامل مع الحجم—من أسواق رأس المال إلى تعقيد العمليات، ومن تقديم النصح إلى امتلاك التنفيذ.

هذا الحوار مهم الآن لأن الشركات في المنطقة تتعلم بالطريقة الصعبة أن “الانضباط المالي” وحده لا يكفي إن لم يتحول إلى أنظمة تتنبأ بالمخاطر، وتعيد توزيع رأس المال بسرعة، وتبني مصداقية في أسواق عامة لا ترحم.

يوسف سالم، المدير المالي لشركة ADNOC Drilling، ورئيس مجلس إدارة Enersol. درس العلوم الاكتوارية في الجامعة الأمريكية بالقاهرة، وعمل 13 عامًا في الخدمات المصرفية الاستثمارية في Moelis منفّذًا أكثر من 60 صفقة بإجمالي يتجاوز 150 مليار دولار. وهو أستاذ مساعد (Adjunct Professor) وشارك في بناء منظومات ريادة الأعمال عبر Qora71 (أصبحت Stryde71) ودور Entrepreneur in Residence في Hub71.

عادةً يبدأ كثيرون من التمويل مباشرة. لماذا اخترت العلوم الاكتوارية أولًا؟
لأن ما جذبني كان “عدم اليقين” نفسه. العلوم الاكتوارية في الجامعة الأمريكية بالقاهرة تُجبرك على التفكير المنظم حول المخاطر والاحتمالات والنتائج طويلة الأجل. هذا درّبني على التعامل مع السيناريوهات بدل رقم واحد. بعدها كان الانتقال إلى التمويل المؤسسي والصفقات منطقيًا.

ومتى لم تعد الأدوار الاستشارية كافية؟
مع الوقت شعرت أن تقديم الرأي وحده لا يشبع. أردت مسؤولية التنفيذ: قرارات ببيانات ناقصة وعواقب حقيقية. منصب CFO جاء لاحقًا تقريبًا كحصيلة تراكم مسؤوليات، لا كهدف عنواني.

أصبحت من أصغر المديرين الماليين في ناسداك وسوق أبوظبي. هل كان العمر جزءًا من الخطة؟
لم أكن أطارده كعلامة تميّز. الهدف كان التطور. كل خطوة أضافت تعقيدًا: إتقان تقني، ثم قيادة، ثم حكم تحت ضغط. الأسواق العامة كانت فقط المكان الذي تُختبر فيه هذه المهارات أمام الجميع.

كثيرون يتحدثون عن AI كأنه يغير كل شيء. كيف تراه في الطاقة؟
الطاقة تبقى “بيزنس أساسيات”: سلامة، زمن تشغيل (uptime)، تنفيذ، وانضباط تكلفة. الذكاء الاصطناعي لا يستبدل هذه الأشياء—يعززها. التحول الحقيقي من تشغيل تفاعلي إلى تشغيل تنبؤي، ومن قرارات حدسية إلى قرارات مدعومة بالبيانات.

وماذا يعني ذلك داخل المالية تحديدًا؟
نفس الفكرة: توقعات أدق، تخصيص رأس مال أفضل، واكتشاف مخاطر أسرع. الشركة التي تكسب لا تضع AI في الشرائح الاستراتيجية فقط؛ تدمجه في سير العمل اليومي.

كيف تعاملت مع الضغط في Swvl؟
لم يكن الحل “إعادة اختراع”. كان انضباطًا. ضيّقنا التركيز على الأسواق والمنتجات ذات أفضل اقتصاديات وحدة. شددنا هيكل التكاليف. جودة العقود صارت أولوية.
هنا كان الاتساق أهم من السرعة. التنفيذ أخذ مكان التجريب.

وما النتيجة التي تشير إلى أن هذا التحول كان صحيحًا؟
اليوم Swvl تعمل كمزوّد تنقل مدعوم بالتكنولوجيا يعتمد على إيرادات تعاقدية متكررة. والإفصاحات العامة الأخيرة تشير لتحسن الربحية ونمو الإيرادات، بما يدعم الانتقال نحو قابلية التنبؤ.

ما الذي تعلّمته من إدراج يونيكورن من المنطقة في الأسواق العامة؟
ثلاثة أمور:

كيف تصف اختلاف دور المدير المالي بين المراحل المختلفة؟
في كيانات مدرجة ومدعومة حكوميًا، الـCFO “وصي”: حوكمة، إفصاح، ومصداقية. الأخطاء تتضاعف.
في اليونيكورن والشركات المتأخرة، يصبح مترجمًا ومهندسًا: يحول النمو إلى اقتصاديات وحدة ويبني أنظمة تتحمل التدقيق والمراجعات.

في المراحل المبكرة، الدور هجين: مالية وتشغيل واستراتيجية تختلط. مدة التشغيل النقدية (runway) هي الأكسجين، والبقاء يعتمد على سرعة ووضوح.

عملت 13 عامًا في Moelis ونفذت أكثر من 150 مليار دولار عبر أكثر من 60 صفقة. ما الدرس الذي يبقى معك؟
التعرف على الأنماط تحت الضغط. رأس المال يتصرف بشكل مختلف في الأزمات. أصحاب المصلحة يستجيبون للحوافز لا للنماذج. وحتى الإجابة “الصحيحة رياضيًا” قد تفشل إذا تجاهلت التوقيت أو التنفيذ أو السلوك البشري.

ما أصعب ما في قيادة المالية في ADNOC Drilling؟
أربع تحديات رئيسية:

كرئيس مجلس إدارة Enersol، كيف ترى AI في الاستثمار؟
في التشغيل، AI يضع خطوط أساس جديدة للأداء: صيانة تنبؤية، تحسين، وتحليلات سلامة.
استثماريًا، يرفع السقف: بيانات قابلة للدفاع عنها، دمج حقيقي في سير العمل، وROI قابل للقياس لم يعد اختياريًا. التركيز على تقنيات تتوسع عالميًا وتعطي أفضلية أداء ملموسة، لا نماذج تجريبية لطيفة.

ماذا ينقص تعليم المالية اليوم برأيك؟
الأساسيات مهمة لكنها غير كافية. المالية الحديثة تحتاج تعرّضًا تطبيقيًا، بيانات حقيقية، تفكيرًا شبيهًا بالمنتج، وراحة مع الغموض. المالية لم تعد تخصصًا معزولًا. وهذا يفسر اهتمامي كأستاذ مساعد وبناء منظومة، بما في ذلك Qora71 التي أصبحت Stryde71 ودوري كـEntrepreneur in Residence في Hub71.

هل الحوكمة تعطل النمو؟
أرفض الفكرة. الحوكمة تبطئ فقط حين تُعامل كبيروقراطية. إذا صممتها صح، تُسرّع القرارات لأنها توضح العتبات والبيانات والمسؤوليات.
والخطأ الشائع عكس ذلك: كثير من الشركات لا تفشل لأنها تنمو بسرعة كبيرة، بل لأنها لا تنمو بسرعة كافية عندما تسمح اقتصادياتها بذلك.

كيف تتوقع تقاطع AI والطاقة والتمويل في السنوات القادمة؟
ثلاثة تحولات: